Intelligence Brief: What is hot and not in IoT?

Our new IoT connections forecast to end-2025 is coming out soon. The top line figures haven’t changed much (our 2018 prediction was 25.2 billion connections by the end of the period versus 24.6 billion in the 2019 edition). But it would be a mistake to think of this as just another forecast refresh (see chart, below, click to enlarge).

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Alongside a multitude of analyst hours spent updating assumptions, each year we crunch the IoT adoption data coming from our demand-side surveys covering 36,000 consumers and nearly 2,800 enterprises.

But before I share some of the key learnings/differences, there is one very important question: what is IoT?

This might seem like a strange question to kick things off with. But let me explain why it is so super important to clarify.

From an IoT analyst’s vantage point, it is easy to assume that everyone knows what IoT is. That is not the case. We recently asked IoT decision makers a simple question: do you think the following are, or are not, examples of IoT?

The same share of respondents think neither a connected laptop or a vehicle telematics solution counts as IoT (25 per cent). Some are clearly right. Some are clearly wrong. In either case, it’s evident there is a lot of confusion out there.

So, why do we care?

Reason 1: If we define any device that connects to the internet as IoT, the term itself becomes meaningless when applied so broadly. And, therefore not a true measure of the development of the various categories of IoT which are distinct from existing connected devices such as laptops and smartphones.
Reason 2: This offers us an opportunity to define IoT and to educate the ecosystem. With that goal in mind, we are running a seminar at CES 2020 “Do your customers know what IoT is?”. We will discuss how consumers buy new devices, how enterprises transform their operations, and how operators and vendors are planning their connected device strategies. If you want to come and join us just register here [2] or if you would like to have a meeting book some time [3] with our team.
Reason 3: my boss Peter Jarich wrote a rather lengthy blog [4] about it.

Back to the point of IoT forecasts. So, what has or hasn’t changed in the world of IoT?

The rise of enterprise
That hasn’t changed. We still forecast the enterprise segment will be the principal driver of future IoT deployments. By 2025, we predict 13.3 billion IoT connections (54 per cent of the total) will come from the enterprise sector. Slightly lower than previously, accounting for slower adoption of IoT in smart buildings (still the largest segment). We see smart manufacturing as the fastest-growing segment, across not only enterprise but also all IoT segments, driven by Industry 4.0 initiatives and manufacturers deploying IoT to automate production, streamline operations and increase productivity.

Digital transformation
This term is surely embedding itself as a way to describe what we used to call IoT. Our survey shows one-in-six enterprises are in fact deploying IoT as part of wider transformational agendas. While, for sure, there are vertical/industry specific dynamics in place, many enterprise journeys are quite similar. Enterprises of all sizes deploy IoT solutions to: a) connect assets; b) collect data; c) analyse (make use of data); and d) improve their business (processes, products et cetera), then go through this virtuous cycle again and again. The primary goal is to increase productivity, achieve cost savings/process efficiency and, through better insights, to offer tailored products/services. This hasn’t changed.

APAC in the lead
Overall, Asia Pacific will account for 47 per cent of all IoT connections by 2025 (compared with 44 per cent previously forecast), on the back of stronger than previously expected adoption of IoT among enterprises. China leads the way, for example, it accounts for over half of all smart electricity meters, with 554 million installed in 2018.

Connected devices part of everyday life
A growing number of consumer IoT devices have connectivity built in by default. It is very hard to buy a TV that isn’t smart, or any other consumer electronic device for that matter. However, when it comes to consumer electronics, we have observed device consolidation due to the popularity of streaming. Net consumer electronics as a category is still growing, but within it personal and home entertainment are declining.

Wrists as prime real estate
The smartwatch and wrist-worn fitness tracker categories are merging, for example Apple Watch can offer much of the functionality of a Fitbit. There could be even more developments with Google’s recent move to acquire Fitbit [5], leading to the Android proposition for smartwatches. For now, we have revised down our forecast for fitness trackers.

Not as many smart vehicles
New car sales are slowing down: this influences the installed base of those which will come with connectivity either embedded or brought in. Some of the promising use cases such as usage-based insurance, thus, are still limited to a few markets and smartphone-based alternatives limit the growth potential. Similarly, we see a disappearance of personal navigation devices. Still, we forecast 1.1 billion, which is sizeable.

Similar barriers and challenges
Asking those consumers who don’t have any smart/connected devices in their home gives some clear reasons on the rationale. The top three reasons: don’t see any benefits in using them (therefore value); too expensive (cost); and privacy concerns. The top three challenges for enterprises which haven’t deployed IoT: cost of implementation; lack of in-house skills; and security and data privacy concerns. So two-out-of-three are pretty much the same: the key takeaway is cost and security matters. A lot.

These are just some of the top-level findings from our latest report. As always the IoT market is fast moving and we are keeping a close eye on market developments.

– Sylwia Kechiche – principal analyst, IoT – GSMA Intelligence

The editorial views expressed in this article are solely those of the author and will not necessarily reflect the views of the GSMA, its Members or Associate Members.

[1] https://www.mobileworldlive.com/wp-content/uploads/2019/12/GSMAi_IoT_Connections.jpg
[2] https://www.gsma.com/services/events/gsma-intelligence-at-ces-las-vegas/?ID=a6g1r0000010secAAA&JobID=332302&HE=97ef027715526731382cae89a53691a109242d4e002a3f288c4ff91b33fd2b0f&utm_source=sfmc&utm_medium=email&utm_campaign=IoT_2019_12_04_CES20+Breakfast+Email+3&utm_content=GSMAi+Seminar
[3] http://click.email.gsma.com/?qs=bdfbd72ece6b3aca4d2b7e2b50125f1ceb6210a2d765f7c8f2da91dae8cbacd3b98a569998643187f8f8b5f8079203c00e48683bfdd2b88a
[4] https://www.mobileworldlive.com/blog/intelligence-brief-why-are-the-days-of-iot-numbered/
[5] https://www.mobileworldlive.com/featured-content/top-three/google-boosts-wearables-play-with-2-1b-fitbit-buy/

Lo más destacado del CES 2020

El CES 2020 ha terminado. Durante los seis días que he pasado en Las Vegas, he tenido la suerte de contemplar muchos aspectos del panorama de Internet de las Cosas y del ecosistema tecnológico en sentido más amplio. He caminado más de 100 kilómetros (ya sé que no es ningún récord, pero en algunos momentos me lo ha parecido), y ahora que he regresado, llega el momento de reflexionar sobre qué era lo importante, cuáles han sido los temas clave, qué dirección sigue la industria… todo desde el punto de vista de Internet de las Cosas, por supuesto.

Internet de las Cosas es una realidad. Hace poco comenté en este mismo blog algunos factores clave en el crecimiento del número de conexiones. Creemos que las conexiones de Internet de las Cosas de consumo casi se duplicarán entre 2018 y 2025 hasta situarse en unos 11.400 millones, y hemos pronosticado que el sector de Internet de las Cosas más importante y con mayor crecimiento será el hogar inteligente.

La definición de hogar inteligente que usamos en GSMA Intelligence abarca electrodomésticos, como por ejemplo frigoríficos y lavadoras; infraestructuras tales como enrutadores, extensores y otros dispositivos de red; productos de seguridad, y dispositivos de gestión energética, como enchufes, alumbrado, aire acondicionado y termostatos inteligentes.

Pero no todo el mundo tiene dispositivos inteligentes o conectados en el hogar. Los motivos difieren, pero las tres principales respuestas obtenidas en nuestro Estudio sobre la Opinión de los Consumidores son que estos no ven ningún beneficio en su uso, piensan que los dispositivos son demasiado caros, y desconfían de su privacidad y seguridad. Dichos reparos son comprensibles en el momento actual (véase gráfico más abajo, haga clic para ampliar).

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Los problemas de integración y compatibilidad no parecen tener tanta importancia, pero tal vez no debamos sorprendernos por ello, dado que la encuesta se llevóa  cabo entre no usuarios. Lo más probable es que dichas cuestiones cobraran mayor importancia si la hubiéramos dirigido a usuarios (como sabe todo el que se haya visto en la situación de pegarle gritos a un asistente de voz testarudo y torpe).

En el seminario impartido por GSMA Intelligence en el CES y titulado Do your customers know what IoT is? (¿Saben sus clientes lo que es Internet de las Cosas?), hemos tratado todos los aspectos de dicha tecnología: cómo transforma la manera de trabajar de las empresas, cómo las operadoras y fabricantes planean sus estrategias de dispositivos conectados y cooperan en dicho ámbito. Los desafíos planteados por la adopción de Internet de las Cosas aún persisten, tanto en el sector empresarial como en el de consumo, pero todos nosotros estamos de acuerdo en que dicha tecnología brinda considerables oportunidades.

Russell Gyurek, director del IoT-CTO Group de Cisco y participante en la mesa redonda sobre el ecosistema de Internet de las Cosas, ha señalado que “si bien Internet de las Cosas es ahora una cuestión de gran importancia en varios sectores e industrias verticales, las reticencias del usuario final –esto es, sus percepciones sobre el valor de dicha tecnología en relación con sus costes y riesgos en seguridad y privacidad, así como la complejidad de su instalación– están frenando su adopción en ciertas áreas.

“Cisco se ha comprometido a actuar en todo el ecosistema del mercado para resolver dichas cuestiones e impulsar la plena realización del valor de Internet de las Cosas.”

Los participantes en el debate han reconocido sin ambages que la colaboración en el ecosistema será clave para que Internet de las Cosas desarrolle todo su potencial. Entonces, ¿qué puntos considero que han sido fundamentales en la feria de este año?

Hay que cooperar en la simplificación del hogar inteligente

Una vez más hemos asistido a la presentación de una amplia variedad de productos de consumo conectados, ¡desde almohadas hasta bragas! El realismo de dichos casos de uso, así como la posibilidad de que generen valor, se hallan bajo discusión. Este año, ciertos dispositivos inteligentes para el hogar han sido omnipresentes y respaldan nuestras opiniones sobre la evolución del mercado. También he visto en la feria un gran número de cámaras de seguridad / vigilancia, así como alumbrado inteligente (bombillas, cintas luminosas e interruptores) y cerraduras inteligentes, que no les iban a la zaga.

Centenares de fabricantes compiten mediante aplicaciones especializadas, plataformas y diversos protocolos de conectividad. Mientras que los altavoces inteligentes pueden utilizarse para resolver problemas de integración, la creación de ecosistemas en torno a los asistentes virtuales (como Alexa de Amazon) nos ha llevado a un mercado que, en gran medida, se divide en función de los distintos asistentes de voz, y la falta de verdadera interoperabilidad se mantiene con tozudez. Aun así, se trata de un tema ampliamente reconocido, y las iniciativas en torno a la normalización y la seguridad (Connected Home over IP y Open Connectivity Foundation) han hallado eco en la feria. Esto indica que los principales fabricantes se unen para trabajar en los estándares y comparten la convicción de que los dispositivos tienen que disponer de privacidad y seguridad desde el comienzo, y al mismo tiempo integrarse sin fisuras.

Todo ello proporcionará obvios beneficios tanto a los consumidores como a los desarrolladores. También se han tratado algunos de los temores e inquietudes del consumidor a los que ya hemos hecho referencia. Como ahora la tecnología puntera se centra en la interoperabilidad dentro del hogar, uno de los retos más importantes a los que se enfrentan las operadoras de telecomunicaciones es la posibilidad de usarla en su beneficio y ofrecer servicios OTT, en lo que podría entenderse como una interesante inversión de roles.

Más robots

En robótica se ha impuesto el factor de lo cuqui: tanto el LOVOT (el robot abrazable) como el Ballie de Samsung (un robot que se pasea por la casa) y el RollBot de Charmin (robot repartidor de papel higiénico) han suscitado atención en el CES. Pero además de los robots de compañía, se han presentado casos de uso más adecuados para el sector empresarial. Entre los más destacados se encuentran el exoesqueleto de Guardian XO, que ayuda a los humanos a levantar cargas pesadas, y los cobots de Omron, que contribuyen a automatizar las plantas de producción.

La salud importa… todavía más que antes

La centralidad de los ponibles y de todo lo que tiene que ver con el sueño, que hemos visto en 2019, se ha ampliado en 2020 y ahora incluye sensores médicos para diagnósticos caseros y monitorización de glucosa en la sangre, fertilidad, arritmia cardíaca, oxígeno en la sangre y, en algunos casos, incluso comunicación con profesionales de la salud. Prevemos que dicha categoría crezca en el futuro, a medida que aumente la proporción de personas que utilizan dispositivos por prescripción médica para controlar enfermedades crónicas. El 2020 también es el primer año en el que la tecnología sexual se incorpora oficialmente a la muestra, quizás en un intento de corregir los errores de las ediciones anteriores.

Vehículos del presente y del futuro

La tecnología de última generación para vehículos, siempre popular, se ha apoderado este año de un pabellón entero que albergaba coches conceptuales y taxis voladores. Aparte de los sospechosos habituales, ciertas empresas que no suelen asociarse con la tecnología de automoción, como Panasonic, Sony y LG Electronics, también han mostrado cómo su tecnología se incorporará a los coches que están a punto de salir al mercado.

Datos e inteligencia artificial

Este ha sido un tema omnipresente, que además crece en importancia a medida que se conectan nuevos dispositivos. Al cabo, Internet de las Cosas gira en torno a los datos y al valor que estos generan. Los fabricantes quieren crear servicios y experiencias. Así, por ejemplo, el lema de “el hogar está en todas partes” de LG Electronics, y la “edad de la experiencia” anunciada por Samsung. En ambos casos se destaca la importancia de la inteligencia artificial (IA) en la creación de experiencias personalizadas que nos facilitan la vida.

P. Park, presidente y director de tecnología de LG Electronics, señala que los sistemas de IA del futuro exigirán una amplia colaboración entre dispositivos, y que la inteligencia colectiva será un requisito necesario para incrementar sus capacidades, dejar atrás la mera automatización y alcanzar el Nivel 4 de la inteligencia artificial: el razonamiento.

La IA también genera valor más allá del ámbito de consumo. Omron ha exhibido FORPHEUS, un instructor robótico de tenis de mesa equipado con IA, provisto de inteligencia emocional para motivar al jugador. John Deere ha mostrado el uso de IA para potenciar su tecnología See and Spray (Ver y Rociar), que distingue entre cultivos y malas hierbas. Con todo, cabe destacar que el 95% de los cálculos de IA requeridos se realizan en el propio dispositivo. Si el uso de tales ingenios se normaliza en industrias como la agrícola, el uso de la computación en el borde empezaría a tener sentido.

Internet de las Cosas no es importante tan solo por la conexión de dispositivos, sino también por los beneficios que ofrece al usuario final, ya se trate de consumidores o de empresas. El CES 2020 ha demostrado que la industria empieza a avanzar en la dirección correcta.

– Sylwia Kechiche – analista de Internet de las Cosas – GSMA Intelligence

Las opiniones editoriales expresadas en este artículo son exclusivas de la autora y no reflejan necesariamente los puntos de vista de la GSMA, sus Miembros o Miembros Asociados.

[1] https://www.mobileworldlive.com/blog/intelligence-brief-what-were-the-hot-topics-of-ces2020/attachment/gsmai_smarthome_consumer_demand/

¿Quién adquiriría una licencia de la tecnología 5G de Huawei?

La semana pasada, tras hacer pública The Economist una entrevista de dos horas con el consejero delegado y fundador de Huawei (Ren Zhengfei), las soluciones de dicha firma para redes 5G dieron que hablar una vez más en la industria de tecnología móvil. Durante gran parte del año en curso, dichas soluciones han sido noticia debido a la posible (y en algunos casos efectiva) prohibición contra su implantación por parte de las operadoras. La noticia que se difundió la semana pasada fue distinta.

En el transcurso de la entrevista, Ren explicó que estaría dispuesto a que Huawei concediera licencias sobre su tecnología 5G (patentes, código, técnicas de producción) y permitiera que un tercero controle y altere el código, desarrolle equipos para 5G basados en dichos activos y garantice que Huawei no tendría control sobre ninguna infraestructura resultante.

Desde entonces, varias personas han analizado el significado de la propuesta. Hay que reconocer que los expertos han aportado muchas opiniones interesantes sobre los motivos de Huawei para realizar la oferta. Esta última cuestión es importante. Pero no tan importante como la pregunta por lo que ocurrirá ahora y por las reacciones del mercado (incluidas operadoras y otros fabricantes) frente a la oferta de Huawei.

¿Cuál es la estrategia de Huawei?

No es difícil aventurar una respuesta, aunque tan solo sea por el gran número de discusiones suscitadas.

El concepto de ofrecer licencias sobre los activos de 5G ya existentes (patentes, código, planos técnicos) y autorizar al comprador a alterar el código fuente es una estrategia para generar confianza al mismo tiempo que se monetiza la I+D existente. Si otra firma puede utilizar los activos básicos en 5G de Huawei para crear sus propias soluciones, garantizará (en teoría) que dichas soluciones sean seguras. El licenciatario se beneficia al conseguir negocios basados en los conocimientos de Huawei sobre 5G. El cliente se beneficia de un equipo que sabe que es seguro (y no depende de un proveedor en quien no confía). Huawei se beneficia al generar ingresos que de otro modo no conseguiría. Los tres salen ganando.

Pero también hay que tener en cuenta otra cuestión. Volveremos sobre ella al final.

¿Quién compraría los equipos de un tercero con tecnología de Huawei?

Se suele decir que el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Dejando de lado por un momento esa cuestión, Huawei afirmó a principios de setiembre que disponía de más de 50 contratos comerciales de 5G. En otras palabras, existe evidencia empírica de que los equipos de Huawei para 5G son atractivos, y no solo en mercados que requieren contención en los precios. Si otro fabricante pudiera crear productos análogos, su oferta sería igualmente convincente.

Y si alguna vez ha habido un buen momento para que un nuevo fabricante entre en el mercado con una oferta de productos convincente, podemos decir que ese es el momento actual.

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En una encuesta realizada entre 100 operadoras de todo el mundo (que gestionan la mayoría de las conexiones móviles y de la inversión de capital), el equipo de GSMA Intelligence ha estudiado si la 5G puede ser una buena oportunidad para atraer a nuevos proveedores de redes (véase gráfico de la izquierda, haga clic para agrandar). ¿La conclusión? Que precisamente eso es lo que planea más de la mitad. Un dato igual de importante es que tan solo alrededor del 20% considera poco probable la incorporación de nuevos proveedores a sus operaciones de desarrollo de 5G.

¿Qué es lo que ha impedido hasta ahora que las operadoras buscaran nuevos suministradores? Un gran número de consideraciones favorecen la continuidad de las firmas actuales, desde cuestiones de integración hasta la cultura corporativa y las pocas expectativas de retorno de la inversión. ¿Pero cuál es el factor número uno que frena la contratación de nuevos suministradores? Los problemas de seguridad en la red. Si el plan de licencias de Huawei tiene como objetivo resolver los problemas de confianza, parece que se adecua a las necesidades de las operadoras que buscan nuevos suministradores.

¿Quién podría adquirir licencias sobre los conocimientos de Huawei en 5G?

Por supuesto, la creación de productos basados en los activos de Huawei en 5G exige la presencia previa de un licenciatario interesado. En dicho terreno entran en juego dos factores: los costes y la I+D futura.

No es difícil llegar a la conclusión de que un acuerdo de licencia sobre 5G hallaría muchas más partes interesadas si su precio fuera de 5 millones de dólares y no de 5.000 millones. Pero dadas las inversiones (en tiempo y en dinero) que Huawei ha realizado en 5G, es probable que busque algo más cercano a la segunda de dichas sumas. Y el número de firmas interesadas que pueden pagar semejantes cantidades es limitado.

¿Empresas incipientes que trabajen en 5G? No podrían asumir los costes.
¿ Empresas ya consolidadas que trabajen con infraestructuras de 5G? No disponen de grandes volúmenes de efectivo y el valor marginal de los activos 5G adicionales sería cuestionable.
¿ Empresas de internet y del sector corporativo? Esto ya tendría más sentido. Disponen de dinero y las soluciones 5G confluirían con la tendencia a la virtualización y a la transformación digital en las empresas.

Pero también debemos tener en cuenta el I+D futuro.

Si Huawei solo ofrece sus patentes, códigos y procesos actuales, los licenciatarios tendrán que estar dispuestos a efectuar fuertes inversiones en el desarrollo futuro. Está claro que Huawei invertirá en dicho frente. Cualquier producto de terceros creado a partir de una licencia otorgada por Huawei en 2019 perderá competitividad en poco tiempo si no se efectúan inversiones similares. Seguramente ese es el aspecto más problemático. Dada la escala de la I+D de Huawei, no está claro que un licenciatario pueda mantener la competitividad de su oferta en el futuro. Y si su objetivo es apaciguar los temores de los gobiernos en materia de seguridad, no existen verdaderas garantías de que Huawei no vaya a alterar su código de manera no transparente, ni de que los licenciatarios sean fiables.

Presumiblemente, Huawei y su consejero delegado lo saben, y son conscientes de que la estrategia no tiene muchas posibilidades. En tal caso, la propuesta de ofrecer licencias debe verse desde otro punto de vista. Ya no se trataría de una solución clara, fácil y viable, sino de un intento de solución. Tal vez no sea una solución muy buena (quizá ni siquiera sea viable), pero indica que Huawei, ante un problema aparentemente insoluble, busca procedimientos para superar los recelos que suscita en la actualidad y la posible fragmentación de la tecnología por razones geopolíticas. Tan solo por eso, su propuesta ya tendría algún valor.

– Peter Jarich – Director of GSMA Intelligence

Las opiniones editoriales expresadas en este artículo son exclusivas del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de la GSMA, sus Miembros o Miembros Asociados.

[1] https://www.mobileworldlive.com/blog/intelligence-brief-who-would-license-huaweis-5g-tech/attachment/new-suppliers/

¿Cómo afectará la 5G a la propiedad de las redes?

En noviembre de 2018 analizamos las implicaciones de la tendencia creciente entre las operadoras a compartir o ceder activos en torres de telecomunicaciones. Llegamos a dos conclusiones claras:

* La 5G exige una estrategia de red distinta. A diferencia de lo ocurrido con generaciones anteriores, el despliegue de la 5G no consiste tan solo en añadir emplazamientos e incrementar la capacidad troncal. Se trata más bien de repensar toda la arquitectura de la red para dotarla de una mayor agilidad. Las elevadas exigencias de capacidad de la 5G requerirán el uso de small cells en ciudades y áreas de gran afluencia (como pueden ser los aeropuertos) a fin de complementar las macrorredes nacionales Las redes privadas (destinadas, por ejemplo, a clientes empresariales) y la noción de anfitrión neutral (como en el caso de los estadios deportivos) son otros ejemplos de diversificación.
* Desacoplamiento. Frente al modelo tradicional de propiedad de redes basado en la integración vertical, en el que las operadoras poseen y controlan toda la infraestructura pasiva (emplazamientos y torres) y activa (acceso de radio), está apareciendo un modelo desacoplado en el que ciertos niveles pertenecen a terceros (por ejemplo, una firma propietaria de torres de telecomunicaciones) y son explotados por estos.

Al generalizarse la 5G, las operadoras se hallan bajo una presión constante, generada por unas exigencias financieras y de mercado cada vez más onerosas, puesto que los costes de la financiación de infraestructuras aumentan drásticamente a causa de las necesidades de inversión causadas por la transición a la 5G. ¿Cuánto va a costar todo esto? Un informe publicado en 2019 por GSMA Intelligence predijo un desembolso de alrededor de 1 billón de dólares (aproximadamente 900.000 millones de euros) tan solo para pagar la 5G entre 2019 y 2025.

Todo ello supone una extraordinaria presión derivada de los costes, sobre todo en un contexto de bajo crecimiento de los ingresos. Como resultado, la industria se ha visto obligada a buscar múltiples procedimientos para mantener los costes bajo control. Los más discutidos y examinados hasta ahora han sido la compartición voluntaria de redes, la virtualización y el cambio a la RAN abierta. Pero si bien la 5G crea nuevos modelos de infraestructura de redes, también hay que sopesar nuevos modelos de funcionamiento. Así, por ejemplo, la compartición de Small Cells (o alianzas con autoridades municipales), lanzamientos de redes privadas y creación de anfitriones neutrales. Si bien por el momento son más habituales los acuerdos de venta y arrendamiento de infraestructuras (en los que una operadora vende torres de telecomunicaciones a una firma especializada, o a un tercero de otra naturaleza, con la condición de poder arrendar el acceso a estas), la separación estructural de los activos es otra opción que merece la pena tener en cuenta.

Pero, por mucho que invoquemos tales modelos para la 5G del futuro, existen ejemplos que pueden servirnos como orientación.

O2 Chequia
En 2014, PPF Group, un fondo de capital privado local, compró O2 República Checa a Telefónica y escindió la red (de propiedad privada y conocida como Cetin) del negocio minorista (que cotiza en bolsa). El acuerdo no benefició tan solo a los nuevos propietarios, sino que se produjeron importantes mejoras en las infraestructuras de todo el país. La creación de una firma especializada en infraestructuras de redes redujo el coste de los préstamos y mejoró el acceso al capital, de modo que Cetin había incrementado su gasto de capital en redes en un 40% un año después de la escisión. A partir de ahí, los gastos de capital aumentaron un 13% anual. Así tuvo lugar un salto en la cobertura de fibra y en velocidades de banda ancha a unos niveles raramente vistos en Europa.

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Reliance Jio

Reliance Industries ha escindido sus infraestructuras de telecomunicaciones, incluidos los activos en torres de telecomunicaciones y fibra, en una firma separada que se ha monetizado mediante un acuerdo con la empresa de capital privado Brookfield Asset Management. Tras la separación, Reliance Jio dispone de activos de poco monto y está valorada en 33.000 millones de dólares (unos 30.334 millones de euros). Ahora, al subsumir todas las entidades de carácter digital en una nueva firma, Reliance Industries prepara una rama especializada en servicios que mejorará la experiencia del cliente y alcanzará una presencia más ubicua que acabará por mejorar su valoración. La firma ha dejado bien claro que sacará a bolsa las acciones de Reliance Jio. Gracias al nuevo acuerdo, la operadora, que está desprovista casi por completo de deudas, mejorará su valoración.

Telstra

Ha escindido sus activos en infraestructuras en un nuevo negocio llamado Telstra InfraCo, que gestiona sus aproximadamente 11.000 millones de dólares (unos 10.111 millones de euros) en activos de infraestructura de redes. En su año fiscal 2019 (finalizado en junio de 2019), Telstra ha empezado a contabilizar lo que se paga a sí misma por acceder a sus propias infraestructuras. Mediante la inclusión de dichos pagos, los ingresos de InfraCo han aumentado en un 51,6% hasta situarse en 4.950 millones de dólares (unos 4.550 millones de euros). Ahora, Telstra tiene planes para transferir toda su infraestructura de telefonía móvil a dicha firma, que funciona de manera semiautónoma.

TDC Group

Un consorcio de compradores encabezado por Macquarie ha adquirido la operadora danesa con una prima del 34% sobre el precio del mercado. Uno de los pilares básicos de la creación de valor que han justificado la adquisición es una iniciativa de separación estructural.

A la vista de todos estos ejemplos, podría parecer que las escisiones en el régimen de propiedad de las redes son un negocio lucrativo. Pero no se trata de un modelo que se pueda copiar sin más, sino más bien de un reto de una gran complejidad, que plantea problemas específicos a cada una de las operadoras. No se puede generalizar. Con todo, sí podemos tener en cuenta ciertos factores básicos de gran importancia en la evaluación de eventuales escisiones empresariales entre los diversos elementos de las redes:

1. Regulación del acceso y el control.

Calidad y escala de las infraestructuras ya existentes.
Nivel de fibra de los emplazamientos y compartición de la red.
Falta de modularidad y complejidad en las operaciones.
Regulación de los precios mayoristas.

Por supuesto que una menor presión en cualquiera de estos frentes incrementará las posibilidades de éxito. En cualquier caso, podemos imaginar que dichas consideraciones no serán siempre prioritarias en el avance hacia despliegues más completos de 5G por parte de operadoras grandes y pequeñas, sobre todo cuando prime la mentalidad de imitar sin más ejemplos destacados de firmas que han funcionado bien.

A medida que se desarrolle el proceso, asistiremos a nuevos fracasos y nuevos éxitos, e incluso al desarrollo de nuevos modelos.

– Aryan Jain – director de Investigación, Estrategia, GSMA Intelligence

Las opiniones editoriales expresadas en este artículo son exclusivas del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de la GSMA, sus Miembros o Miembros Asociados.

[1] https://www.mobileworldlive.com/blog/intelligence-brief-how-is-5g-changing-network-ownership/attachment/gsmai_investment_bb_speed_chart/

Intelligence Brief: Will Telefonica autonomy move set template for others?

Telefonica introduced a new organisational structure [1] in late 2019 recognising that to compete meaningfully in targeted new growth areas would require a new modus operandi.

Equally, as a result of sustained competitive intensity, macroeconomic uncertainty and regulatory changes, particularly in Latin America where the group has ten operations (excluding Brazil) a change was needed. The new strategy is multipronged and includes the operational spin-off of its Hispanoamerica (in Hispam Telefonica includes all of its Latin American units excluding Brazil) assets as it decouples the traditional operating company model, as well as aiming for increased agility and efficiency as the operator creates two new enterprise units, Telefonica Tech and Telefonica Infra, acting autonomously.

Further, Telefonica seeks synergies between the units through a revamp to its corporate centre, as it eliminates operational duplications and centralises procurement.

This blog investigates why management autonomy in this multipronged strategy will enable Telefonica to achieve its goals of agility and efficiency, and can act as a possible template for other operators to emulate in future.

Telefonica re-prioritises markets: the why
While the company is operating in 14 markets globally, it is four markets (Spain, Germany, UK, Brazil) which contribute 80 per cent of its overall revenue, EBITDA and cash flow. Thus, the operator decided to focus investments in these four markets where the existing model remains sustainable (exempli gratia, in Brazil the operator already accelerated heavy fibre expansion to increase reach), while undertaking an operational spin-off of its other Latin American businesses (Hispam).

Across Latin America, investments into 4G are still ongoing and as adoption remains below 50 per cent, capacity issues need addressing for customer adoption to rise. This means efforts to improve 4G capacity and coverage in the region will begin to overlap with the onset of 5G investment as we expect the next-generation capex to pick up over the next two years. The impending investment outlay combined with competitive intensity, inflation and currency depreciation has negatively impacted revenue and put pressure on cash flow. Thus, a new management steps in with freedom to experiment.

Management autonomy in new divisions: Tech and Infra
Telefonica is in the early stages of executing on an operational structure that layers two new horizontal business units, Tech and Infrastructure, on top of its four primary country operations selling mobile, fixed and TV services. Equally to the new self-governance of Hispam, these two units will act autonomously and are tasked with growing revenue in discreet business areas. They will set a strategy for growth and leverage the in-country operations to sell and manage new business contracts.

The new unit Telefonica Tech brings together IoT and Big data, Cloud, and Cybersecurity, and while they previously were reported under Advanced Digital Services, now they are combined under one new management structure and act as one unit. With this move Telefonica eyes new market footprints, hopes to leverage existing relationships with customers in key sectors and, lastly, aims to become a key partner to enterprises in their digital transformation.
Telefonica monetises its infrastructure assets with the creation of Telefonica Infra. This division uses existing infrastructure vehicles to serve third-party operators and partners. Telxius, the existing tower company Telefonica created in 2016 and has a majority stake in, will play a key role within this division. The unit has already assumed ownership of multiple towers across the Hispam markets and carries a highly attractive EBITDA margin of 60 per cent and a year-on-year cash flow growth of 54 per cent. In addition to tower monetisation, the unit will focus on data centres, greenfield fibre projects and deployment of submarine cables to provide access to other operators and internet service providers.

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What are the implications for the operator?

Efficiency and autonomy through decoupling business units. The new methods mean Telefonica can now measure growth by solutions and services in the same way platform and cloud players do. Decoupling markets and verticals should also improve operational efficiency in key growth areas. Operational and commercial efficiency will streamline the corporate centre based at its headquarters, optimising use of assets and customer experience.

Telefonica Tech and Infra – best shot at growth? The two new units are targeting a minimum €2 billion increase in annual incremental revenues by 2022. This is equivalent to 8 per cent of its current group total and would therefore be a very meaningful contribution.

Telefonica is not the first MNO to aim for growth outside the core business, and non-core services still only make up a small fraction of most telecom groups’ revenues. Those instances where contributions are higher, such as with AT&T and SoftBank, have typically come as a result of buying into new businesses rather than engineering them organically. Telefonica’s existing B2B sales amount to 26 per cent of group revenues, but these are mostly comprised of traditional connectivity services (leased lines, on-site hosting) into SMEs and corporates.

However, the increased management autonomy and decision-making power will allow the new pure-play B2B business units to develop and iterate on products faster than before. The fact its European operations sit in some of the most industrially advanced countries (Industrial IoT connections in Europe will grow at a 17 per cent annual rate between 2020 and 2025) and can upsell existing enterprise customers to new services using a re-engineered sales approach should stand it in good stead.

From Hispam revamp to the new B2B units, management autonomy is the underlying key to success for Telefonica. And will other players copycat the model? Peers with footprint in similar market conditions will be watching Telefonica and its new units’ success closely, and so will we.

– Armita Satari – analyst, Core Mobile Research, GSMA Intelligence

The editorial views expressed in this article are solely those of the author and will not necessarily reflect the views of the GSMA, its Members or Associate Members.

[1] https://www.mobileworldlive.com/featured-content/home-banner/telefonica-set-for-sweeping-restructure-spin-offs/
[2] https://www.mobileworldlive.com/wp-content/uploads/2020/03/GSMAi_IB_Telefonica_chart.png

Intelligence Brief: How will Covid-19 impact 5G?

Covid-19 (coronavirus) is already having an impact on all of our lives.

Mobile technology will help to get us through this whether that be from supporting health services, allowing more people to work remotely or simply providing a link to the outside world for people self-isolating. That said, for the average consumer priorities have clearly changed. With the epicentre of the crisis now in Europe, many potential early adopters of the latest technologies will now need to concern themselves with their financial and personal wellbeing rather than the latest handset.

This year is already shaping up to be a bad one for everyone, but what does it mean for 5G vendors, operators and users? How will the crisis affect national rollouts and what should we expect to see in the future?

There is little doubt that this is the most significant challenge mobile network and handset vendors have faced.

Globally, governments have announced extreme measures to support economies including low-interest government loans, income subsidies and tax breaks. The UK government announced £330 billion ($392.5 billion) in loans will be offered to businesses and the US administration is planning a trillion dollar stimulus programme which could include direct payments to citizens.

Despite these actions, it is inevitable disposable income for both consumers and enterprises will fall. Trillions have already been lost from stock markets, and the travel and tourism industry has been decimated.

For the mobile industry, 5G will be the hardest hit. Consumers are not going to stop using mobile phones, but most will not be in a position to spend more on a service which is still very much seen as a nice to have. With ARPU already stagnating, MNOs will struggle to generate the revenue streams required for a major technology build out.

Consumer interest in 5G will decline
GSMA Intelligence’s consumer survey found the majority of respondents in most markets had limited interest in upgrading to 5G…yet. This was most apparent in Europe, where nearly 80 per cent of consumers in the UK did not plan to upgrade, while many in France and Germany were not even aware of the technology.

In the current environment, where consumers and enterprises are worrying about their financial future, sentiment is unlikely to improve. Ipsos data showed 37 per cent of US consumers now believe the coronavirus will have an impact on their personal finances. The factor is even more pronounced in other key 5G markets: in Japan the figure was 56 per cent; with Australia at 40 per cent; and Italy 41 per cent.

Beyond these first order effects, there are secondary effects on mobile uptake too. Major potential sports and entertainment use cases which could have generated interest in 5G are now on hold: European football leagues and the US NBA are postponed indefinitely, while the Eurovision Song Contest was cancelled for the first time in its history.

With consumer confidence at such a low and the development of most new business cases likely to slow, GSMA Intelligence is reducing the forecast for 2020 by more than 25 per cent: we now expect around 150 million 5G connections globally by the end of the year, with the majority of devices in East Asia and the US.

Coverage and device availability will continue to be a barrier as rollouts are delayed
5G has been launched in nearly 30 markets across the world. Yet, in most cases, coverage has been limited to small, densely populated areas. Operators in early adopting markets had planned to spend the next two years expanding and densifying networks. Meanwhile, 2020 should have been the year of the 5G smartphone.

As well as the challenging economic landscape, MNOs will have to contend with significant limitations in the supply chain. Many of the parts used for both devices and networks originate from Chinese companies. While the nation now seems to be over the worst of the epidemic, with month-on-month smartphone shipments dropping 40 per cent in January and a further 56 per cent in February, the impacts to productivity resulting from enforced factory closures will be felt for some time.

At the same time, if social distancing drives more usage on communications networks, operators may need to spend all of their resources on simply keeping existing networks operating versus deploying new ones.

5G is a powerful soldier in the war on the coronavirus
A crisis can be a driver of technological advancement and despite the challenges facing the industry, 5G is in some cases already proving its worth.

In Wuhan, for example, Huawei installed a 5G network in a specialist hospital in three days: 5G-enabled robots can now help to take care of patients in the hospital and take measurements, reducing the amount of time medical staff need to spend with infectious patients. Additionally, specialists are using 5G to control medical equipment in distant centres across the country, allowing them to remotely diagnose new cases and support local physicians.

More broadly, for the millions of people now in isolation, internet connectivity is allowing work to continue without the need to go into the workplace. While working from home has been an option for office workers for some time, 5G can provide a far better experience for virtual meetings and, of course higher network capacities, making it an important tool in simply keeping up with new traffic demands.

Work and productivity aside, 5G will also be a key tool in entertaining and connecting people. With face-to-face social interactions limited, and with friends and families in some cases trapped in different countries, mobile internet connectivity allows us to keep in touch with loved ones who would otherwise be isolated. It is also worth considering that with sports and TV shows cancelled or restricted, people will look for new ways to entertain themselves and some of those could be enabled by 5G.

The outlook for the future
The Covid-19 epidemic is a great, but not insurmountable challenge for the industry. We are seeing this already as operators move forward on their 5G plans. In Japan, for example, NTT Docomo will this week become the first operator to introduce mobile 5G [1] to the market, with KDDI [2] and SoftBank [3] not far behind.

Elsewhere, China Unicom and China Telecom plan to reach their 250,000 5G base station target in Q3, earlier than their original plan. In the US, the National Association of Tower Erectors (NATE) say tower construction is continuing [4] without major disruption.

Governments have already shown their willingness to invest as they strive to avoid a major recession, and covering underserved areas is seen a priority for many countries. The UK government for example, agreed in October 2019 to invest £500 million into a project ensuring at least 4G coverage for 95 per cent of the country. With the GSMA predicting 5G will contribute $2.2 trillion to the global economy between 2024 and 2034, this could be a great time for governments to invest in the technology.

With working from home now widespread, an increasing number of businesses and their employees will see the benefits of remote working and not everyone will want to return to Monday-to-Friday in the office. Additionally, with travel severely limited, large organisations will see the necessity for an alternative to face-to-face business consultations. 5G will enable more people to work together on projects and in meetings, and so even when things get back to normal, we will be able to spend more time with our families and reduce our carbon footprint.

Over the next two years we should expect to see lower-than-hoped global 5G adoption and in most markets we are going to have to wait a bit longer to see extensive 5G networks. The impact will not be forever however, with Qualcomm already predicting a hard snap-back in demand [5].

As the world recovers from this crisis, we will see that wider connectivity and better networks will become a priority for consumers, enterprises and governments.

– Matthew Iji – senior manager, Core Data, GSMA Intelligence

The editorial views expressed in this article are solely those of the author and will not necessarily reflect the views of the GSMA, its Members or Associate Members.

[1] https://www.mobileworldlive.com/featured-content/top-three/docomo-targets-first-to-5g-claim-in-japan/
[2] https://www.mobileworldlive.com/devices/news-devices/qualcomm-prepares-for-global-smartphone-upswing/
[3] https://www.mobileworldlive.com/asia/asia-news/softbank-lays-down-mobile-5g-marker/
[4] https://www.mobileworldlive.com/featured-content/top-three/us-network-construction-unaffected-by-pandemic/
[5] https://www.mobileworldlive.com/devices/news-devices/qualcomm-prepares-for-global-smartphone-upswing/